Exercício sem dinheiro de opções não qualificadas Regras fiscais para o exercício sem dinheiro de opções de ações não qualificadas. Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções exercer suas opções fornecendo um método de exercício sem dinheiro. Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que presta o dinheiro necessário para comprar o estoque. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte do produto usado para reembolsar o empréstimo, muitas vezes no mesmo dia em que o empréstimo foi feito. Os recursos remanescentes (líquidos de quaisquer taxas de retenção e corretagem ou outras taxas) são pagos ao titular da opção. Nem todas as empresas permitem esse método de exercício. Algumas empresas desejam encorajar os detentores de opções a manterem as ações para que elas tenham uma participação constante no negócio. Outros podem estar preocupados com o fato de que as vendas executadas dessa maneira diminuirão o preço de suas ações. Revise os documentos da sua opção ou consulte a empresa para verificar se esse método está disponível. Consequências fiscais Em geral, as consequências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as consequências fiscais de duas etapas distintas: exercitar a opção. Este passo geralmente requer que você relate a renda de compensação ordinária. Se você é um empregado, um requisito de retenção também se aplica. A receita (e a retenção, se houver) será reportada a você no Formulário W-2 (se você for um empregado) ou Form 1099-MISC (se você não estiver). Para obter detalhes, consulte Exercício de opções de ações não qualificadas. Vender o estoque. Esta etapa exige que você relate o ganho ou perda de capital (o que, neste caso, é, obviamente, a curto prazo). Você receberá o Formulário 1099-B informando o valor do produto (não o valor do ganho ou perda) da venda. Para obter detalhes, consulte Venda de ações de opção não qualificadas. Perguntas freqüentes Muitas vezes, observamos confusão sobre os seguintes pontos: Q: O meu ganho de exercer a opção aparece no meu Formulário W-2 como salário, mas o Formulário 1099-B relata o montante total do produto, incluindo o ganho. Por que a mesma quantidade é relatada duas vezes A: A mesma quantidade é relatada duas vezes, mas não é tributada duas vezes. O formulário 1099-B mostra o quanto você recebeu para vender o estoque. Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor reportado em seu W-2 é tratado como um valor adicional pago pelo estoque. (Em outras palavras, isso aumenta sua base.) O efeito é reduzir o seu ganho ou aumentar sua perda, então você não é de dupla tributação. Veja Venda de estoque de opções não qualificadas. P: Por que eu tenho ganho ou perda quando eu vendi o estoque ao mesmo tempo que eu exerci um A: Geralmente há um pequeno ganho ou perda para relatar, por duas razões. Primeiro, o montante reportado no seu W-2 como renda geralmente é baseado no preço médio do estoque para o dia em que você exerceu sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço ligeiramente acima ou abaixo desse preço médio. E em segundo lugar, o lucro da venda provavelmente será reduzido por uma comissão de corretagem, o que pode produzir uma pequena perda. Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínimo. Exercício sem cortes: por que poucas pessoas mantêm compartilhamentos ACA Journal Scottsdale Spring 1998 Elaine s Gill Volume: 7 Issue: 1 Página inicial: 31-33 ISSN: 10680918 Termos de assunto: opções de ações Opções de negociação Capital ganhos Executivo Compensação Nomes geográficos: resumo dos EUA: quando chegar a hora de exercer suas opções de compra de ações, a maioria dos funcionários de posse não pode pagar o dinheiro. Para evitar ter que esgotar suas economias, a maioria dos funcionários usa exercícios sem dinheiro. Isso permite que os funcionários, por meio de um programa especial criado pela empresa ou um corretor, exercem suas opções sem desembolso de caixa ou a entrega de ações atualmente detidas. O corretor emprestará o dinheiro para exercer suas opções sem um desembolso de caixa ou uma entrega de ações atualmente detidas. O corretor empresta o dinheiro para exercer o funcionário, que imediatamente venderá ações suficientes para cobrir o preço de exercício, impostos e comissões. O empregado então mantém o que quer que seja em dinheiro ou estoque. Se o empregado optar por manter o estoque, qualquer valorização futura é tributada como ganhos de capital quando o estoque for eventualmente vendido. Texto completo: Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Primavera de 1998 As opções de ações entraram recentemente em seu auge. Embora tenham existido durante várias décadas, eles nunca foram tão amplamente utilizados ou tão variados em seu design e aplicação como são hoje. Embora geralmente reservados para executivos, muitas empresas agora estão oferecendo opções de estoque para todos os funcionários. Praticamente todas as empresas da Fortune 1000 emitem opções de ações e muitas empresas, incluindo a General Mills Inc., a Procter Gamble Co. Du Pont Co. PepsiCo e a Kimberly-Clark, possuem planos de opções de ações baseados em larga escala. Um estudo recente de William M. Mercer descobriu que 30 por cento das maiores empresas dos EUA estabeleceram planos amplos de opções de ações. Qual é o raciocínio por trás da oferta de benefícios de opção de estoque para todos os níveis de funcionários, de executivos para o rank e arquivo. O motivo mais popular parece estar levando os funcionários a pensar como proprietários. No entanto, existem outras razões que enfatizam a vinculação da riqueza dos funcionários diretamente aos acionistas e motivando os funcionários a aumentar o valor do acionista. Uma das melhores maneiras de aumentar o valor do acionista é fazer de cada empregado um acionista. Esse efeito pode ser alcançado com as concessões de opções de estoque. A maioria dos empregados de base e muitos executivos não podem dar conta de desembolsar o dinheiro quando chegar a hora de exercer suas opções de compra de ações. Eles precisam de dinheiro para cobrir tanto o preço da ação quanto os impostos ao exercer opções de ações não qualificadas. Além disso, muitos funcionários não possuem uma grande reserva pessoal de ações da empresa para usar como pagamento pela outorga de opção de estoque quando o tempo chegar ao exercício. Isso é comumente referido como um estoque para o exercício de estoque. Para evitar ter que esgotar suas economias, a maioria dos funcionários usa exercícios sem dinheiro. Isso permite que os funcionários, por meio de um programa especial criado pela empresa ou um corretor, exercem suas opções sem desembolso de caixa ou a entrega de ações atualmente detidas. O corretor empresta o dinheiro para exercer o funcionário, que imediatamente venderá ações suficientes para cobrir o preço de exercício, impostos e comissões. O empregado então mantém o que quer que seja em dinheiro ou estoque. Se o empregado optar por manter o estoque, qualquer valorização futura é tributada como ganhos de capital quando o estoque for eventualmente vendido. As comissões podem variar de acordo com o tamanho da opção exercida e pelo corretor. A maioria das empresas usa vários corretores com taxas de comissão estabelecidas. Uma pesquisa realizada em 1997 sobre o projeto e administração de planos de ações da Deloitte Touche LLP revelou que 76 por cento das empresas com planos de opção de compra de ações têm um programa de venda de dinheiro e dinheiro sem caixa, enquanto 47 por cento prevêem exercícios de stock-for-stock. O Cashless tornou-se o método mais popular de exercício de opções de compra de ações. No entanto, a utilização deste método implica a questão de saber se o empregado já possuía o estoque. Afinal, o estoque foi comprado e vendido no mesmo dia. Um estudo de 1996 de dois professores de contabilidade associada, Steven Huddart da Duke University e Mark Lang, da Universidade da Carolina do Norte, em Chapel Hill, descobriram que dois terços da atividade de exercícios de funcionários de nível inferior ocorreu apenas seis meses depois de serem investidos e As opções estavam no dinheiro. Executivos seniores exerceram a metade dessa taxa. Noventa por cento dos funcionários do estudo venderam suas ações imediatamente após o exercício usando o exercício sem dinheiro. Ready Cash Temptation As opções de um motivo são tão populares porque, após o período inicial de aquisição ou retenção, podem ser facilmente convertidas em dinheiro, oferecendo a perspectiva e o perigo de gratificação imediata. Isso muitas vezes prova tentador para as pessoas que visualizam as opções como uma fonte de dinheiro rápido em vez de como um construtor de riqueza de longo prazo. Em contrapartida, os funcionários vêem os planos 401 (k) como contas de poupança de aposentadoria devido a restrições de planos e passivos fiscais. Para muitas empresas, uma rápida reviravolta de opções parcialmente derrota o propósito original de conseguir que os funcionários pensem como donos. Você salvou o seu negócio no primeiro sinal de declínio ou depois de ter feito um lucro específico, embora exista uma forte possibilidade de rentabilidade contínua. Afinal, uma vez que os funcionários exerceram todas as suas opções, eles são muito menos propensos a Estar preocupado com o preço das ações e o valor acionário. Muitas empresas prolongaram os períodos de aquisição, de modo que os empregados terão uma visão de longo prazo do valor crescente do acionista. Para promover a apropriação de ações dos empregados, algumas empresas exigiram que os executivos seniores cumpram as diretrizes de propriedade de ações definidas para aumentar suas participações no estoque da empresa. O tipo de opção mais popular emitido pelas empresas é a opção de compra não qualificada, que não oferece tratamento fiscal favorável no momento do exercício. De acordo com a pesquisa da Deloitte Touche, 92% das empresas pesquisadas emitem opções de compra não qualificadas. Como o ganho é tributado como renda ordinária quando exercido, não há incentivo para os empregados comprarem ações e mantê-las porque os impostos são iguais, independentemente do tipo de exercício. As opções de ações de incentivo (ISOs) apresentam um incentivo para manter o estoque para se qualificar para um tratamento fiscal favorável. Após a venda do estoque, o valor aumentado é tributado nas menores taxas de ganhos de capital de 28% se o estoque for mantido por um ano ou 20% se for mantido por 18 meses. Muitas empresas não emitem ISOs porque muitos funcionários usam exercícios sem dinheiro, o que essencialmente transforma os ISOs em opções de ações não qualificadas por causa da venda imediata. A maioria dos ISOs são emitidos entre empresas mais novas e de alta tecnologia que têm foco principal no crescimento de seus negócios. A maioria dos funcionários não está familiarizado com o mercado e nunca comprou ou vendeu ações antes. As empresas estão educando seus funcionários sobre como aproveitar ao máximo suas opções e sobre o valor da participação no estoque após o exercício. Essas empresas também estão avaliando o efeito de diluição que as grandes outorgas de opções de ações têm no valor do acionista quando os empregados usam exercícios sem dinheiro. Algumas empresas começaram a recarregar ou a conceder novas opções de compra de ações no valor exercido ao preço atual se os empregados retivessem suas ações depois de se exercitarem. Essas estratégias são um grande desafio quando muitos funcionários ainda estão lidando com a forma de investir suas economias de aposentadoria através dos planos 401 (k). Embora nenhuma empresa queira os problemas de dar aconselhamento financeiro, muitos estão caminhando por uma linha fina oferecendo planejamento financeiro externo como um benefício para os funcionários. A General Motors Corp. está iniciando um programa de treinamento para educar os executivos sobre os benefícios obtidos pela propriedade de ações, incluindo o crescimento contínuo do preço das ações, renda de dividendos e possível tratamento fiscal favorável. A Eli Lilly Co. atribui grande parte do sucesso do seu novo programa de opções de ações de base ampla da GlobalShares para se concentrar em um processo de exercício simples e conveniente. Semelhante a outras corporações com programas de base ampla, Eli Lilly percebeu a importância de que os funcionários tenham acesso rápido e fácil se desejarem exercer suas opções. Para a General Motors e Eli Lilly, a maioria das opções é exercida sem dinheiro. Não é suficiente para fazer empregados proprietários de ações por um período de tempo especificado. As empresas precisam criar um ambiente que permita que as pessoas atuem como donos. Na maior parte das vezes, é uma decisão pessoal dos funcionários pegar o dinheiro e executar. Muitos dinheiro para comprar uma casa, pagar a taxa de matrícula da faculdade ou ganhar um fluxo de caixa imediato e positivo. Outros funcionários estabelecem metas e decidem que exercitarão a um preço específico. Quando o preço das ações começa a mergulhar, muitos funcionários entraram em pânico ao pensar em perder dinheiro e resgatar através de um exercício sem dinheiro. Parece que os funcionários transformaram programas de opções de ações em programas de caixa, e as empresas ajudaram a oferecer exercícios sem dinheiro. No entanto, os funcionários não podem se beneficiar de opções de compra de ações, a menos que o preço das ações aumente durante o prazo da concessão. Além disso, se os funcionários tiverem de pagar suas ações inicialmente por meio de caixa ou estoque, pode não ser percebido como um verdadeiro benefício. Um aumento no preço das ações beneficia a corporação, funcionários e acionistas. Opções de ações: Alinhar um sucesso financeiro pessoal dos funcionários com o da corporação. Reconheça a contribuição contínua dos funcionários para o negócio. Aumentar a participação dos funcionários no sucesso das empresas. Ao mesmo tempo, as opções de ações podem aumentar a conscientização dos funcionários sobre o preço das ações da empresa diariamente. Quando a Chemical Banking Corp. emitiu suas ações de sucesso, verificar a citação no jornal tornou-se um ritual de manhã cedo para alguns funcionários. À medida que o preço das ações aumentava, sua agitação também aumentou. Estas são algumas das razões pelas quais as empresas continuaram a conceder opções conservadas em estoque, juntamente com exercícios sem dinheiro. Nota do autor Elaine S. Gill é Administradora Sênior da General Motors Corp., equipe de Compensação Executiva Mundial. Ela é responsável por assistir o maior fabricante automotivo do mundo com estratégia e desenvolvimento total de compensação executiva. Ela é fundamental no desenvolvimento de vários aspectos da remuneração dos executivos, incluindo incentivos de longo prazo, incentivos anuais, salário base e benefícios. Suas áreas de especialização incluem remuneração executiva, recursos humanos, relações industriais, fabricação, engenharia mecânica e industrial. Ela possui um B. S. Em engenharia industrial da Carolina do Norte AT State University e um M. S. Em administração da Universidade de Kettering. Steven Huddart Smeal College of Business, Penn State University, University Park, PA 16802-3603 EUA (814) 865-0041 (814) 863-8393 fax huddartpsu. edu vCard Início Anterior Próximo Huddart Mapa do site personal. psu. edusjh11InTheNewsACA1.shtml foi Última atualização em sex, 16 de dezembro de 2017. Hoje é Mon, 30 de janeiro de 2017. Salvo indicação em contrário, todo o material é: Copyright copy1995-2017 Steven Huddart. Todos os direitos reservados. Opções de compra de exercicios Exercitar uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias emitidas por meio do preço estabelecido pela opção (preço da concessão), independentemente do preço do estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de estoque para obter mais informações. Dica: exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações tributárias podem variar amplamente, não se esqueça de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de compra de ações. Escolhas ao exercitar opções de ações Geralmente, você tem várias opções quando exerce suas opções de ações adquiridas: Mantenha suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, você pode aproveitar a natureza a longo prazo da opção e esperar para Exerci-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que está pronto para exercer suas opções de compra de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem. As vantagens desta abordagem são: yourquoll atrasar qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de compra de ações e a valorização potencial do estoque, ampliando assim o ganho quando você os exerce. Inicie uma operação de exercício e retenção (caixa para estoque). Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e segure o estoque. Dependendo do tipo de opção, você precisará depositar dinheiro ou emprestar em margem usando outros valores mobiliários em sua Conta Fidelity como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios da propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço das ações ordinárias da sua empresa. Inicie uma operação de exercício e venda Transforme suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e, em seguida, venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda para cobertura será ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios da propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço das ações ordinárias da sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que está disponível apenas da Fidelity, se seu plano de opção de compra de ações for gerenciado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda é igual ao valor justo de mercado do estoque menos o preço do subsídio e a retenção de impostos e a comissão de corretagem exigida e as taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar o produto para diversificar os investimentos em sua carteira através da sua conta Fidelity. Dica: Conheça a data de validade das opções de compra de ações. Uma vez que expiram, eles não têm valor. Exemplo de uma opção de opção de compra de ações Incentivo Desqualificação Disposição ndash Ações vendidas antes do período de espera especificado Número de opções: 100 Preço do subsídio: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor de mercado justo quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de compra de ações Em 01 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de compra de ações custam 1.000 (100 opções de ações x preço de 10 concessões). Você paga o custo da opção de compra de ações (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificadora). Pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço do subsídio (10) e o valor de mercado total no momento do exercício ( 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 partes, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de compra de ações por mais de um ano após o exercício das opções de ações e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço do subsídio e o preço de venda. Próximos passos
No comments:
Post a Comment